【技術分析】深入剖析：蔡森12招與波浪理論的實戰精髓

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前言：為何我們需要回歸經典？

在「靈蛇週報」，我們利用AI分析市場共識，但我們深信，AI的廣度需要搭配人類的深度。蔡森先生的12招與經典的波浪理論，正是淬鍊了數十年市場智慧的結晶。本文將深入解析這兩大工具，幫助您建立更扎實的技術分析框架。

蔡森12招：核心理念與目的

• 核心理念：蔡森強調投資不需使用複雜的技術分析指標，只需專注於**「量」與「價」**這兩項最即時的訊號，並結合特定價格型態進行分析。他認為MACD、RSI、KD等指標都已延遲，參考意義不大。
• 主要目標：旨在幫助投資人判斷多空轉折點，並精準掌握進出場的時機，實現穩健獲利。
• 實用性：型態被設計成相對容易辨識的圖形，提供明確的操作依據，避免模糊空間。

多頭買進訊號 (Bullish Buy Signals)

1. W底：一種經典底部型態，價格經過兩次探底後未能再創新低，成功突破頸線視為買進訊號。
2. 破底翻：股價跌破前低後迅速反彈，顯示空方力竭、有資金進場承接的買點。
3. 破底翻（W底變形）：W底的第二隻腳跌破第一隻腳的低點，但隨後迅速翻揚，是更強烈的多頭訊號。
4. 下飄旗形：在一段強勁上漲後，股價呈現小幅向下傾斜的通道進行整理，一旦帶量向上突破旗形上緣，是多頭趨勢再起的訊號。
5. 頭肩底：由一個底部（最低點）和兩個較高的肩部組成，一旦突破頸線，是重要的底部反轉訊號。
6. 收斂三角形（底部）：價格波動幅度逐漸縮小，若在趨勢低檔向上突破三角形上緣壓力線，則為多方訊號。

空單進場訊號 (Bearish Entry Signals)

1. 上飄旗形：在一段急跌後，股價呈現小幅向上傾斜的通道進行反彈整理，一旦帶量向下跌破旗形下緣，是空頭趨勢再起的訊號。
2. M頭：一種頭部反轉型態，價格經過兩次登頂後未能再創新高，並跌破頸線，形成賣出訊號。
3. 假突破：股價短暫突破阻力位後迅速回落，往往是波段結束的空頭訊號。
4. 假突破（頭肩頂變形）：頭肩頂的右肩高於頭部，但隨後快速跌破頸線，形成誘多的假象，是更強烈的空頭訊號。
5. 頭肩頂：由一個頭部（最高點）和兩個較低的肩部組成，一旦跌破頸線，是重要的頭部反轉訊號。
6. 收斂三角形（頭部）：價格波動幅度逐漸縮小，若在趨勢高檔向下跌破三角形下緣支撐線，則為空方訊號。

其他重要觀念與操作原則

• 判斷主力心態：形態學不僅能判斷趨勢，搭配量價關係，更能看出主力心態和市場氛圍。透過型態學可以洞察主力逢低進場佈局的意圖。
• 操作策略：蔡森的操作哲學是「只要看到轉弱就是做空，轉強我不會去做多」。他強調高效操作是找到突破點和跌破點。
• 風險管理：蔡森特別強調嚴設停損、資金控管的重要性。對於「假突破」的出現，他建議立即停損，避免資金被套牢。
• 時間波理論：蔡森獨特的理論，認為當時間到達對稱時常會出現變盤，這對於行情判斷有相當大的助益。